认识美元理财

来源：雪球App，作者： 积米同学，（https://xueqiu.com/7248195316/318390855）

大家好，我是积米同学。

这两年美元理财饱受大家关注，年底了大家购汇额度还没用完的，有需要的话可以抓紧换了。

如果换了美元，自然要考虑如何做美元理财。

很多人以为美元理财只能在内地做而且只有定存这一种选择。

今天跟大家分享在内地以及在香港都有哪些美元理财方式。

先说内地。

内地美元产品相对少一些，最常见的就是美元定存啦，内地中资或外资银行都会提供美元定存。

眼尖的伙伴应该发现了，美元定存的期限都比较短，想要一下子在高利率水平锁定3-5年是没办法的。现在美联储动不动加息降息的，银行也不敢提供太长的定存期限给客户。

还有不少伙伴问我：为什么期限长的反而利率更低？

因为市场预期美联储后续是会降息的，短期利率和长期利率已经倒挂了，所以定存的短期利率目前会比较高，长期利率较低。

除了美元定存，还可以看看银行理财里的外币理财-美元理财。

外币理财里面如果选择R1-R2风险级别的，一般问题不大，比较适合风险偏好低的伙伴。这类理财产品通常是投资于美元存款、美元债券、美国国债之类的。

定存是保本的而且在期限内利率是固定不变的。

而这种美元银行理财是不保本的，收益是会随着市场不断调整的。可能将来降息那么美元银行理财的利率也会降低。

如果你能承受风险，也可以考虑买一些风险级别R3或波动较大的产品，有机会获得更高的收益，当然也面临更高的风险，可能因为产品净值下跌而亏损。

还有就是你可以考虑购买一些QDII基金的美元份额，之前我有一期内容已经介绍了什么是QDII基金。

QDII基金的美元份额可以用美元购买，支付宝上面应该都是人民币份额，美元份额一般只能在银行买到。

QDII基金比较麻烦的点，就是热门基金可能会限购，买不到。

除了QDII基金，还有一种可能就是香港互认基金。

香港互认基金也是有多币种份额的，可以买到美元份额。

QDII基金是内地发行的投资境外市场的基金，而香港互认基金是香港发行的可投资全球市场的基金，经过内地认可后允许在内地销售。

在银行APP搜“互认基金”可能搜不到什么东西，有些平台会把互认基金直接归入QDII基金里面，其实不太准确。（互认基金真是没有牌面啊，不单独给个搜索关键词和分类吗？-_-||）

按基金代码968开头搜到的是香港互认基金，注意互认基金可能会因为香港假期而暂停申赎。

以上就是常见的几种可以在内地做的美元理财啦，这几种方式都需要在内地有美元才可以参与。

如果你只有人民币，没有换美元，大湾区居民也有机会通过跨境理财通的“南向通”买到香港的美元定存、美元基金、美元债券这些产品。

只需要开通跨境理财通，接着把人民币汇到香港后，自行换成美元就可以购买了。之后再换回人民币汇入内地，整个资金出入是通过跨境理财通的资金闭环通道完成的，不占用购汇额度。

跨境理财通我们之前也有做过介绍了。

以上是在内地参与美元理财的方式，我们接下来简单介绍一下香港的情况吧。

相比内地投资者，香港市场的投资者可以选择的美元理财方式就会更多了。

香港市场上，客户同样可以在银行做美元定存，也可以通过银行或者券商做美元货币基金。

由于美联储基准利率现在比内地高得多，所以美元货币基金的收益率基本维持在4-5%的水平，比内地的人民币余额宝高多了。

还有就是，香港市场的公募基金有好多币种份额可以选，那自然少不了美元份额。

在一些支持美股交易的香港券商，你可以直接买美股、ETF等美元计价的证券，也可以直接购买美国国债，投资门槛一般一两千美元起。

此外，还可以购买企业债，比如腾讯、阿里巴巴等在香港市场发行的中资美元债。

这些公司的债券评级是比较高的，因此票息率比较低。想要票息率高一些，可以考虑买一些非投资级的债券，俗称“垃圾债”，但并不是说这些债券都是垃圾。

过去房地产行情好的时候，比如佳Z业、恒D在香港发行的高收益债券，票息可以达到8%-11%，属于高收益债。

那会还是比较吃香的，用现在的眼光来看肯定大家就不敢买啦。

这类债券的投资门槛比较高，需要认证PI（专业投资者）才可以购买，投资门槛20万美金起。除了债券，还可以买固定票息票据（FCN）等产品。

此外，还有香港保险中的美元保单可以买，偏理财性质的保险有年金险、储蓄分红险和万用寿险等，不同险种的门槛不同。

但总的来说香港保险属于中长期理财，不建议用短期内要用到的资金来做。

香港市场上美元计价的产品多的是，不过有些产品门槛比较高，咱们不多说了。

如果你非常厌恶风险以及不考虑长期持有，建议你还是做美元定存、R1风险的美元理财或者货币基金就好了。

有一定风险承受能力的，可以考虑内地R2-R3的美元理财，或者更高风险级别的美元份额基金。

现在美元理财“吃香”是因为美元利率较高，和内地人民币利率有利差。

再加上近期美元在汇率上的强势，大家手里的美元可以换回更多人民币，等于提高了收益，但也不要因此忽略了外币理财带来的风险。

无论是你在内地还是香港做美元投资理财，只要你还是以内地和人民币消费为主，汇率风险始终是你要关注的。

本期内容就到这里，我是积米同学，如果喜欢我的内容不要忘了点赞关注。